Технико-экономическое обоснование проектов
научно-исследовательских, опытно-технологических работ отдельных заданий и научно-технических
программ в целом является документом, на основании которого определяется не
только целесообразность государственной поддержки деятельности научных и производственных
коллективов в области создания научно-технической продукции, но и оценивается.
Деятельность коллективов за работу в области инноваций.
При всей сложности оценки ожидаемых результатов от разработки и внедрения технических
новшеств, особенно на начальных стадиях жизненного цикла, необходимы управленческие
решения, которые позволили бы избегать ошибок при принятии решений, сводить
до минимума отклонения фактических результатов от планируемых. Для этого - научный
персонал, специалисты предприятий должны иметь полную информацию и методическую
базу для научного и технико-экономического обоснования принимаемых решений в
области инноваций.
Официально утвержденная в 1977г. "Методика определения экономической эффективности
использования в народном хозяйстве новой техники, изобретений и рационализаторских
предложений" при наличии ряда положений, которые не потеряли актуальности
в настоящее время, содержит и такие, использование которых не отвечает современным
требованиям экономического управления. Это относится, в первую очередь, к нецелесообразности
использования в числе главного показателя годового экономического эффекта. Существенные
изменения основных показателей не только в период освоения новой продукции,
но и в процессе серийного изготовления требует учета результатов за весь период
эксплуатации научно-технических результатов. Для современного управления инновационной
деятельностью на всех уровнях требуется также применение более дифференцированного
подхода к расчету цен на всех этапах жизненного цикла изделия, учету риска при
определении социально-экономической эффективности, оценки результатов государственной
финансовой поддержки, унификации выходной информации и др.
Настоящая методика содержит методические и организационные рекомендации по определению
социально-экономической эффективности разрабатываемых и внедряемых проектов,
сформулированы единые требования к системе показателей и методам их определения;
даются рекомендации по определению уровня качества, расчету конкурентоспособных
цен, учету риска и неопределенности. На примерах расчетов конкретизируются методы
определения основных показателей. Особенностью данных положений по сравнению
с официальной методикой 1997 г. является то, что результаты и затраты оцениваются
не за год, а за определенный промежуток времени.
Основные положения соответствуют методам экономического обоснования принятия
решений, используемых за рубежом, и могут применяться для обоснования совместных
разработок:
1. Настоящая методика устанавливает единую систему показателей, методов и правил
для: принятия решения о целесообразности разработки и дальнейшего внедрения
проекта (Здесь и в дальнейшем в понятие 'проект' включаются и научно-исследовательские,
конструкторские, проектные работы по созданию, производству и использованию
новых и модернизируемых средств труда, созданию новых технологических процессов,
совершенствованию предметов труда и бытовой техники; созданию и совершенствованию
организации производства, труда и управления в отраслях народного хозяйства
республики.); выбора наилучшего из возможных вариантов для включения в государственные
программы, планы технического перевооружения предприятия; оценки ожидаемых и
фактических результатов реализации проектов; проведения экспертизы при принятии
решения о государственной финансовой поддержке проекта; формирования ценовой
политики для реализации производимой продукции (работ, услуг); обобщения результатов
научно-технических усовершенствований на всех уровнях управления; оценки фактических
результатов труда участников разработки и внедрения проектов.
2. На стадии принятия решения о начале работ, финансовой поддержки со стороны
государства по каждому проекту необходимо иметь: анализ внутренних рынков сбыта,
оценку возможностей реализации результатов за рубежом, данные о сроках появления
новых научных и технических решений, стоимостные и качественные показатели аналогичной
продукции основных конкурентов.
3. При расчетах социально-экономической эффективности проектов должно быть обеспечено
условие "равенства эффектов", для чего используется комплексный подход,
предусматривающий:
- обеспечение социальных стандартов, экологических норм (при несоблюдении этого
условия проекты отклоняются);
- учет всех сопутствующих позитивных (и негативных) качественных, социальных,
экологических, внешнеэкономических условий в сопряженных сферах производства
и эксплуатации;
- учет неравноценности затрат и результатов в различные моменты времени и в
связи с этим приведение их к единому моменту времени:
- оценку затрат и результатов проекта за весь срок его использования;
- учет риска и неопределенностей при расчете показателей эффективности;
- многовариантность методов расчета затрат и результатов на стадиях жизненного
цикла: укрупненные расчеты на стадии, научно-исследовательских работ, этапах
технического задания, предложения эскизного проектирования и детальные расчеты
на стадии освоения и производства продукции (Здесь и далее по тексту под "продукцией"
понимаются все виды результатов НИР, ОКР: научно-технические средства производства,
потребления, услуги, работы.);
- соизмерение мировых и внутренних цен на материалы, а также учет разницы в
оплате труда при оценке внешнеторговой деятельности;
4. Для расчетов используется система обобщающих показателей (единых для обоснования
всех проектов) и частные показатели, отражающие отраслевую и функциональную
специфику, которые рассчитываются в соответствии с действующими в отраслях стандартами
и методами.
5. При определении показателей используются действующие цены и тарифы на материалы
и комплектующие изделия; установленная система налогообложения, действующий
порядок определения себестоимости продукции (услуг, работ).
6. В тех случаях, когда по проекту предусматривается использование зарубежной
техники или сырья, и валютная стоимость переводится в национальную валюту в
соответствии с действующим законодательством.
7. По проектам, имеющим альтернативные решения (базы для сравнения), рассчитывается
сравнительная эффективность. Для этого необходимо наличие нескольких вариантов,
в том числе: один или несколько проектных вариантов, вариант импортных закупок.
Одним из них может выступать существующий вариант.
8. По проектам, не имеющим аналога, рассчитывается абсолютная эффективность,
которая выражается в экономии совокупных затрат живого и овеществленного труда,
как в сфере производства, так и в сфере эксплуатации. При отрицательной абсолютной
народнохозяйственной эффективности проект исключается из дальнейшего рассмотрения.
9. По совместным проектам с участием заграничных исполнителей расчет показателей
эффективности может осуществляться в национальной валюте и в условных единицах.
10. Результаты расчета оформляются в табличной форме, данные подтверждаются
дополнительными расчетами.
11. Отдельные технические проекты могут являться частью комплекса работ по разработке
и внедрению новой техники, технологий и других усовершенствовании. При осуществлении
нескольких проектов, реализация которых направлена на достижение одного результата,
определяется долевое участие каждого в распределении дохода. При оценке эффективности
каждый участник определяет свою долю эффекта, которая установлена договорными
обязательствами по удельному весу трудозатрат, экспертным оценкам и др.
Доля эффекта (Дi), приходящаяся на отдельные организации-исполнители, равно
как и на отдельные этапы НИР и ОТР, определяется по формуле:
где:
Ззпi - затраты на заработную плату i-го участника проекта (или этапа НИР, ОКР),
руб.;
Iзнi - коэффициент значимости i-го участника (этапов НИР, ОТР в достижении экономического
эффекта, устанавливается экспертным путем);
m- количество участников (этапов НИР, ОТР).
12. Периодичность проведения и уточнения расчетов устанавливается заказчиком.
1.Социально-экономическая эффективность проектов характеризуется
системой обобщающих и частных показателей.
К обобщающим показателям, единым для всех проектов, относятся:
1) народнохозяйственный дисконтированный экономический эффект (интегральный
доход, дисконтированный, экономический эффект (Здесь и далее под термином "эффективность"
понимается весь комплекс основных показателей, характеризующих социально-экономические
и социально-экологические результаты). В скобках даны встречающиеся в изданных
методических рекомендациях идентичные названия показателей);
2) чистый дисконтированный доход;
3) срок окупаемости;
4) индекс доходности (индекс прибыльности, рентабельность, эффективность капитальных
вложений).
Для проектов, завершающихся созданием новой или модернизированной продукции,
к числу обязательных показателей относятся также:
1)взвешенный показатель качества;
2)конкурентоспособная цена;
3)объем импортозамещающей продукции;
4)объем экспортных поступлений.
Для оценки проектов используются и другие показатели, отражающие отраслевую
и функциональную специфику, паритет которых может изменяться, в том числе: энергоемкость
продукции, материалоемкость, выручка от реализации интеллектуальной собственности,
"know-how".
Определение обобщающих показателей требует расчета целого ряда частных показателей,
характеризующих назначение продукции, долговечность, транспортабельность, производительность
и др. (выбор зависит от специфики проекта).
.2.Обобщающие показатели рассчитываются за весь период разработки и использования
результатов проекта. Для этого определяется расчетный период, расчетный год,
шаг расчета.
Расчетный период (горизонт расчета) характеризует жизненный цикл проекта от
разработки до прекращения его использования. Это промежуток времени, за который
определяются стоимостные затраты и результаты. Он может быть ограничен сроками
физического или морального износа, исчерпанием сырьевых запасов, отсутствием
рынков реализаций и др.
Если отсутствуют ограничения экономического или другого характера (обеспечение
техники безопасности, необходимых условий труда и охраны окружающей среды),
срок службы устанавливается в прямой зависимости от материального износа на
основе статистических данных, характеризующих фактические сроки службы техники
аналогичного назначения.
Эффективный период (срок морального износа) - это срок, в течение которого продукция
остается новой, обеспечивает народнохозяйственный эффект. До разработки нормативов
эффективный срок функционирования может быть принят равным 6-ти годам, по отдельным
проектам допустим индивидуальный подход.
Если экономический срок службы меньше физического, то при установлении предполагаемого
срока используют экономический срок службы. Если же период появления нового
вида техники меньше экономического срока службы, то в расчет принимается период
появления новой модели.
Расчетный период должен быть таким, чтобы можно было оценить год, когда разработка
дает положительный результат. Он не может быть меньше количества лет, в которых
будут иметь место дополнительные капитальные вложения и единовременные затраты.
Расчетный год - год получения результатов. Как правило, это год, предшествующий
началу освоения новой продукции.
Расчетный период (горизонт расчета) измеряется количеством шагов.
Шаг расчета - интервал между очередной фиксацией показателей.
В зависимости от темпов изменения показателей расчеты могут проводиться по месяцам,
кварталам, годам. В расчетный год (год получения результатов) за шаг расчета
может быть принят квартал или год, в последующие - год.
3. Для расчета социально-экономического эффекта может быть использован метод
абсолютной или сравнительной эффективности. При использовании метода абсолютной
эффективности потребуется полный расчет ожидаемых результатов (объем работ,
цен), расчет полной себестоимости, активной и пассивной части основных средств,
расчет потерь у изготовителя в связи с переходом на новую продукцию, изменений
экономических результатов у потребителя. Такой метод расчета используется при
разработке и постановке на производство продукции, характеризующейся значительной
новизной, требующей реконструкции производства или строительства новых объектов.
Для отдельных составляющих расчета эффективности, таких как социально-экологические
затраты и результаты, изменение величины оборотных средств, сопутствующие результаты
используется приростной метод: в расчете учитывается разность стоимостных показателей
со знаком "+" или "-".
4.При расчетах обобщающих показателей эффективности предусматривается учет изменения
цен по отдельным видам продукции и услуг, ресурсов, курсов валют, индексов внутренней
инфляции за весь расчетный период на основе перспективных планов и прогнозов
органов государственного управления в области экономической политики.
5.Расчеты обобщающих показателей производятся в национальной валюте. Для совместных
проектов возможен расчет и в национальной валюте и в условных денежных единицах.
Денежные потоки по внешнеторговым операциям рассчитываются в национальной валюте
и в той валюте, куда будет экспортироваться продукция или откуда бУДУТ поступать
ресурсы. Результаты расчета обобщающих показателей представляются в табличной
форме (см. приложение таблица №1).
6.Основным показателем эффективности проекта является чистый дисконтированный
доход (интегральный эффект, накопленный дисконтированный эффект, прибыль).
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) характеризует превышение денежных поступлений
над суммарными затратами, приведенными к единому моменту времени. Это реальный
доход, который может обеспечить конкретный проект за расчетный период. ЧДД рассчитывается
по формуле:
где:
Pti - ожидаемый приток средств за i-ый шаг расчета (выручка от реализации),
руб.;
Зti - затраты на производство и реализацию продукции за i-ый шаг расчета, руб.;
t- расчетный период (горизонт расчета), лет;
ai- коэффициент дисконтирования.
На каждом шаге реализации проекта рассчитывается стоимостной результат - сальдо
между притоком денежных поступлений и оттоком, равным производственным затратам.
Положительная величина ЧДД за расчетный период является условием экономической
целесообразности осуществления проекта. При сравнении альтернативных вариантов
лучшим признается вариант, у которого величина ЧДД максимальна.
Стоимостная оценка социально-экологического эффекта от внедрения проекта учитывается
в величине ЧДД при условии документального подтверждения достигнутого результата.
7. Народнохозяйственный дисконтированный социально-экономический эффект - это
есть результат соизмерения затрат на производство, транспортировку, внешнеторговую
деятельность и ожидаемых результатов, который может дать данный проект за эффективный
срок использования без учета потерь по организационным и другим причинам. Он
характеризует потенциальную эффективность социально-экономических последствий
с точки зрения интересов народного хозяйства республики и рассчитывается путем
суммирования чистого дисконтированного дохода и недоучтенного народнохозяйственного
эффекта (или части его, если он достигается в результате реализации нескольких
проектов).
Этот показатель необходим на стадии выбора стратегических направлений технической
и коммерческой деятельности, при определении политики формирования цен, для
оценки результатов труда участников разработки и внедрения проекта.
Для расчета этого показателя, кроме данных об ожидаемом чистом дисконтированном
доходе за расчетный период необходимо определить величину недоучтенного социально-экономического
эффекта, которая включает:
- эффект от импортозамещения;
- результат социально-экологических изменений (если они не учтены при расчете
ЧДД);
- сопутствующие результаты в смежных отраслях народного хозяйства;
- недополученный приток средств от реализации продукции по ценам ниже конкурентоспособных
(характеризует потери народного хозяйства по организационным и другим причинам).
Эффект от импортозамещения определяется на основании объемов сокращений закупок
за рубежом, цен приобретения с учетом транспортных расходов и производственных
затрат на изготовление без НДС.
В основу расчета недополученного притока средств принимается разность между
конкурентоспособной ценой и реальной. Для проектов, по которым реализация продукции
осуществляется по конкурентоспособным ценам нет изменений в сопутствующих результатах
и других составляющих, народно-хозяйственный дисконтированный эффект равен чистому
дисконтированному доходу.
Условием определения сравнительной эффективности проектов является достижение
полезных результатов. Возможны случаи, когда сравниваемые варианты не обеспечивают
получение тождественных полезных результатов. В таких случаях необходимо предусмотреть
по вариантам дополнительные средства и способы устранения имеющихся отклонений.
Социальные, экологические, политические и иные результаты, не поддающиеся стоимостной
оценке, рассматриваются как дополнительные показатели народнохозяйственной эффективности
и учитываются при принятии окончательного решения.
В альтернативных вариантах при прочих равных условиях приоритет имеет проект
с наибольшим народно-хозяйственным дисконтированным эффектом. При разнонаправленных
характеристиках необходим индивидуальный подход, экспертная оценка.
8. По требованию органов государственного управления для обоснования целесообразности
государственной финансовой поддержки рассчитывается бюджетная эффективность
.При расчете притока средств (результата) учитываются:
- налоги, сборы, пошлины, отчисления в целевые фонды согласно действующему законодательству;
- доходы от лицензирования, конкурсов, тендеров на разведку, строительство и
эксплуатацию объектов, предусмотренных проектом;
- платежи в погашение кредитов;
- комиссионные платежи за сопровождение иностранных кредитов;
- дивиденды по принадлежащим государству акциям и другим ценным бумагам, связанные
с проектом;
- эффект импортозамещения.
К затратам (оттоку средств) относятся:
- бюджетные средства, представленные в виде инвестиционного кредита;
- бюджетные средства, представленные на безвозмездной основе (субсидирование);
- бюджетные дотации;
- налоговые льготы согласно действующему законодательству.
К результатам (притокам) или затратам (оттокам) относятся разностные величины
выделенных из бюджета средств на переселение трудоустройство граждан; выплаты
пособий, материальной помощи безработным и т.д. (если такие мероприятия предусмотрены
проектом). При определении показателей обязателен учет фактора времени.
9. При реализации крупномасштабных проектов с участие иностранных организаций
рассчитывается интегральный народно хозяйственный дисконтированный экономический
эффект. Для расчета затрат результатов на все виды продукции, товары и услуги
используются мировые цены. Для пересчета затрат на оплату труда в мировых ценах
используют коэффициент, равный
где:
In - коэффициент пересчета;
ПКм - общая стоимость потребительской корзины в мировых ценах, руб.;
ПКн - общая стоимость потребительской корзины в национальных ценах, руб.
10. Срок окупаемости - это период (измеряемый в годах и месяцах) начиная с которого
первоначальные вложения и другие единовременные затраты, связанные с Проектом
покрываются суммарными результатами Это продолжительность времени, в течение
которого недисконтированные прогнозируемые поступления денежных средств превысят
недисконтированную сумму единовременных затрат (инвестиций). Сроком окупаемости
считается момент времени в расчетном периоде, после которого показатель эффекта
становится положительным числом.
Период возврата единовременных затрат определяется последовательным сложением
величины дохода ( Pti - Зti) до момента, когда получаемая сумма не сравняется
с величиной единовременных затрат.
Срок окупаемости может определяться от различного начального момента: от начала
осуществления проекта, от даты ввода в действие первого пускового комплекса,
от завершения периода освоения проектной мощности.
Основной недостаток показателя срока окупаемости в том, что он не учитывает
весь эффективный период функционирования техники, поэтому в нем не отражается
вся та отдача, которая имеет место за пределами срока окупаемости. Ориентация
только на этот показатель в случаях с высоким уровнем эффективности и снижением
ее в последующем может существенно исказить общую оценку эффективности в сторону
необоснованного завышения. В этой связи данный показатель не может являться
критерием выбора, а используется лишь в виде ограничения при принятии решения.
Если срок окупаемости проекта больше, чем принятое ограничение, то при отсутствии
других, важных для народного хозяйства республики преимуществ, он исключается
из списков проектов, нуждающихся В финансовой поддержке государства.
11. Разрабатываемые проекты могут обеспечивать одинаковые размеры доходов, но
при этом инвестиции для их реализации будут различны. Поэтому рассчитывается
относительный показатель эффективности (доходности), характеризующий экономию,
приходящуюся ид один рубль вложений. Индекс доходности (ИД) рассчитывается по
формуле:
где:
ИД - индекс доходности, эффект, приходящийся на единицу инвестиций;
Рti - ожидаемый приток средств за i-ый шаг расчета, руб.
Зti - затраты на реализацию проекта без единовременных затрат и капитальных
вложений за 1-ый шаг расчета, руб.;
ti и tp - порядковый номер соответственно 1-го шага расчета и расчетного года.
Если ИД>Е, то это означает, что доходность (рентабельность) проекта превышает
заранее выбранный норматив, проект устойчив, если он превышает 1,2. Индекс доходности,
близкий к Е, свидетельствует о невысокой устойчивости проекта к возможным колебаниям
доходов и расходов, постановка на производство такой продукции сомнительна.
12. Для оценки устойчивости проекта определяется внутренняя норма доходности
(ВНД). Она представляет собой такую ставку дисконта, при которой обеспечивается
равенство стоимости ожидаемых денежных оттоков и ожидаемых денежных притоков
по каждому году расчетного периода.
Если ВНД>Е, будет иметь место ЧДД, проект эффективен, если ВНД<Е, проект
неэффективен.
В случаях, когда сравнение альтернативных проектов по ЧДД и ВНД приводит к противоположным
результатам, предпочтение отдается проекту с большим показателем ЧДД. Показатель
постоянной нормы дисконта - величина субъективная, поэтому при анализе и отборе
проектов целесообразно определять величину ЧДД при нескольких ставках дисконта.
1. Методы расчета ожидаемого притока средств (выручка реализации) завысит от
того, что является конечной целью проекта. Проект может завершаться формулированием
выводов, разработкой методических рекомендаций по НИР, оказанием услуг, выполнением
определенных видов работ, созданием новых предметов труда, потребления, средств
производства.
2. В ожидаемый приток средств (объем продаж) включаются:
- выручка от реализации продукции на внутреннем и внешнем рынках;
- выручка от продажи интеллектуальной собственности (лицензии на право использования
изобретения, know-how, программы для ЭВМ и др.);
- социально-экологические результаты (прямое финансирование, реальные результаты);
- кредиты и займы государственных банков и фирм, поступления импортных пошлин);
- косвенные финансовые результаты (изменение доходов сторонник организаций,
потери или экономия природных ресурсов и имущества от возможных аварий и других
чрезвычайных ситуаций);
- внереализационные доходы.
1. В затраты на реализацию проекта включаются все единовременных капитальные
вложения, текущие затраты, которые будут иметь место при реализации конечного
продукта.
При оценке проектов, в результате осуществления которых создаются новые средства
производства, в затраты включаются все расходы, как сфере производства, так
и в сфере эксплуатации. Расчет ведется по формуле:
где:
З - соответственно затраты на производство и использование (эксплуатацию) средства
производства без учета амортизационных отчислений, руб.
Затраты на производство и эксплуатацию определяются единообразно по формуле:
где:
Мti - затраты на материалы, комплектующие изделия, услуги;
ЗПti - заработная плата производственного персонала, руб.;
Нti - налоги и отчисления, включаемые в затраты, руб.;
Kti - единовременные затраты и стоимость основных средств, руб.;
Л - ликвидационная стоимость основных средств.
2. При расчете затрат не допускается повторный счет, учитываются только собственные
затраты.
3. Затраты учитываются в те годы расчетного периода, в которых реально имели
место. Для всех остальных лет они принимаются равными нулю.
4. При расчете затрат последнего года расчетного периода учитывается со знаком
"+" ликвидационная (недоамортизированная) стоимость основных средств.
Если возможно дальнейшее использование списываемых основных средств, определяется
остаточная стоимость и включается в расчет со знаком "-". Доходы от
продажи (если это возможно) списываемых основных средств за минусом налога от
реализации имущества определяются по остаточной стоимости без НДС с учетом изменений
рыночной стоимости в районе предполагаемой реализации.
5. Если внедряемый проект оказывает влияние не на один, а на несколько видов
продукции, то допускается вести расчеты по тому виду продукции, который занимает
наибольший удельный вес в выпуске продукции.
6. Если по проекту предусматриваются вложения для создания мощностей в смежных
производствах (которые будут обеспечивать основной объект материалами, энергоресурсами,
транспортными услугами) и если такая продукция в расчете не показывается в виде
товарной, то в составе, текущих издержек производства основного объекта затраты
на продукцию и услуги смежных производств учитываются не по ценам или тарифам,
а по их себестоимости.
7. Текущие затраты по проекту рассчитываются в сфере производства (а для оценки
средств производства и в сфере эксплуатации) в соответствии с законодательными
документами по калькулированию затрат. При этом учитывается как специфика отрасли,
где будет изготавливаться и использоваться продукция как средство труда, так
и специфика расчета затрат в зависимости от источника финансирования.
Методы расчета текущих затрат зависят от того, на каком этапе жизненного цикла
производится расчет. На проектных стадиях, когда отсутствуют окончательно сформированные
конструкторские решения. используются укрупненные методы расчета (удельных весов,
агрегатный. аналоговых сравнений и др.). На стадиях освоения новой продукции
применяется метод прямого счета.
В текущие затраты не включаются: затраты потребителей на приобретение средств
производства у изготовителя (других участников проекта); амортизационные отчисления
по основным средствам; штрафы и
санкции за невыполнение экологических нормативов и санитарных норм, если последствия
нарушений указанных норм не выделены особо в составе экологический результатов
проекта и не включены в стоимостную оценку; проценты по кредитам центрального
банка, его агентов и коммерческих банков, включенных в число участников реализации
проекта
При расчете затрат действующие налоги подразделяются на:
- налоги, включаемые в цену продукции;
- налоги, относимые на себестоимость продукции (платежи за пользование недрами,
земельный налог, налог за пользование автомобильными дорогами);
- налоги, относимые на финансовые результаты (налог на прибыль, налог на недвижимость
и др.).
Если проект предусматривает и производство и потребление некоторой продукции
(производство и потребление комплектующих изделий), в расчете учитываются только
затраты на ее производство, но не расходы на приобретение.
8. В состав единовременных затрат на осуществление проекта включаются как капитальные
вложения, так и затраты, относящиеся к разовым, в том числе на:
- научно-исследовательские, экспериментальные, конструкторские, технологические,
проектные работы;
- освоение производства новых видов продукции;
- приобретение, транспортировку, монтаж, наладку и освоение нового и демонтаж
заменяемого;
- создание производственных площадей, непосредственно связанных с осуществлением
проекта;
- создание временных сооружений, офисов;
- набор и обучение персонала;
- пополнение оборотных средств, связанных с осуществлением проекта;
- плата за know-how;
- предотвращение отрицательных социальных и экологических последствии (не учитывается,
если по проекту предусмотрено выделение затрат и результатов отдельной составляющей
эффекта);
- развитие объектов производственного и непроизводственного назначения (перебазировка
рабочих или их семей, все виды потерь, вызванные строительством).
При наличии соответствующей информации в состав затрат включаются возможные
потери от аварий и иных внештатных ситуаций.
По каждой составляющей затрат определяется сметная стоимость на основании имеющихся
нормативов на включаемые работы.
Основные средства, временно используемые в процессе осуществления проекта, учитываются
по остаточной стоимости; арендная плата за время использования основных средств
включается в состав текущих затрат.
Единовременные затраты могут включаться в расчет эффективности конкретного проекта
определенной частью, если результаты разработок используются в нескольких проектах
(долевые суммы затрат устанавливаются экспертным путем).
1. Определенная сумма денег, имеющаяся в наличии в настоящее время, обладает
большей ценностью, чем такая же сумма в последующие годы. Для учета этой особенности
затраты и результаты по каждому году в течение всего расчетного периода (t)
приводятся к единому моменту времени - расчетному году ( tp ).
За расчетный год принимается год, предшествующий началу выпуска продукции (использования
разработки). Он может совпадать с начальным годом (годом начала финансирования
работ, если использование начинается в том же году, когда начинается финансирование).
Приведение затрат и результатов - есть дисконтирование. С помощью дисконтирования
в проводимых расчетах учитывается фактор времени. Стоимостная оценка приведенных
(дисконтированных) затрат и результатов за расчетный период определяется по
формуле:
где:
Pt(Зt) - стоимостная оценка соответственно результатов или затрат за весь расчетный
период, руб;
Pti(Зti) - стоимостная оценка соответственно результатов или затрат в i-ом году
расчетного периода, руб.;
ati - коэффициент приведения (дисконтирования) затрат результатов в i-ом году
расчетного периода.
2. В качестве нормы дисконта может быть принята:
- социальная норма дисконта, которая устанавливается органами управления республики
как минимальный социально-экономический норматив, обязательный для оценки проектов,
по которым предусматривается бюджетное финансирование (до разработки таких нормативов
для проектов, включенных в государственный заказ рекомендуется применять его
в размере 10%);
- предполагаемая средняя процентная ставка по долгосрочным ссудам с учетом возможных
существенных изменений в системе кредитования;
- норма доходности конкретного инвестора.
1. Реализация принципа "сравнения при равенстве эффектов" требует
учета и оценки сопутствующих результатов, т.е. изменений, которых произойдут
в смежных областях. К числу сопутствующих изменений относятся:
- разница в затратах на производствах, созданных в связи с появлением новых
технических решений;
- изменение транспортных условий;
- изменение ущерба у потребителя (объемов недовыпущенной продукции в связи с
простоем основного оборудования) при отказе или аварийном выходе из строя;
- уменьшение ущерба, обусло ва из-за отказа от реализации проекта (стоимость
экологических последствий от загрязнения окружающей среды, последствия отказа
от пожарно-профилактических мероприятий, изменения заболеваемости трудящихся
и др.). Предотвращенный ущерб учитывается при расчете народнохозяйственного
эффекта. Для этого из общих затрат выделяется и вычитается та их часть которая
непосредственно направлена на достижение конкретной цели, или в базовый вариант
включаются дополнительные затраты для обеспечения равенства социальных эффектов.
Четвертый - метод взвешенной оценки социально-экологических изменений. С помощью
соответствующих показателей, каждый из которых рассчитывается в своих единицах
измерения и ранжируется по своей относительной важности, определяется взвешенный
коэффицнент улучшения социально-экологической эффективности. В основу расчета
принимаются нормативы, установленные централизованно.
где:
Bj- весомость (значимость) соответствующего j-го социально-экологического показателя;
Псоцфj и Псоцнj - фактическое и нормативное значение j-го показателя в натуральных
единицах.
3. Если улучшение социально-экологических условий не представляется возможным
выразить в стоимостной оценке затрат и результатов, то решение о предпочтительности
того или иного варианта принимаются с помощью экспертной оценки.
1. Реализация разрабатываемых" проектов относится к будущему периоду,
результаты которых не могут быть определены с абсолютное точностью. В этой связи
все расчеты должны производиться с учетом риска и неопределенности. Риск - есть
результат неблагоприятного исхода принимаемого локального решения и имеет место
тогда, когда ситуация может быть оценена на основе данных предшествующего периода.
Неопределенность возникает в тех случаях, когда вероятность последствий! приходиться
определять субъективно. Риски неопределенность независимо от их конкретных форм
представляют уменьшение реальных результатов по сравнению с ожидаемыми.
2. Для оценки эффективности проектов необходимо определить величину риска, зависящую
от разработчиков (она учитывается при определении конкурентоспособной цены),
и размеры риска, зависящие от предпринимательской деятельности (они учитываются
при определении реальных рыночных цен). При оценке чистого дисконтированного
дохода учитываются все виды риска независимо от причин их возникновения.
3. Для учета фактора неопределенности и риска используются следующие методы:
- корректировка параметров проектов и экономических нормативов в процессе экономического
обоснования: использование умеренных прогнозов, технико-экономических параметров,
цен, колебаний курса валюты, сроков выполнения работ;
- определение устойчивости достижения ожидаемых результатов;
- формализованное описание неопределенности, экспертная оценка, для проведения
которой необходим полный перечень возможных рисков по стадиям жизненного цикла
продукции.
4. Риск недополучения предусмотренных проектом доходов сугубо индивидуален.
Из-за отсутствия анализа величин поправок в расчетах приняты поправки (установлены
правительством Российской Федерации Постановление Правительства РФ №1470 от
22.1 1.1997г.).
|
Риск
|
Условия
|
Величина поправок, %
|
|
Низкий
|
Вложениея в развитие производства на базе освоенной техники |
3-5
|
|
Средний
|
Увеличение объема продаж существующей продукции |
8-10
|
|
Высокий
|
Производство и продвижение на рынок новой продукции |
13-15
|
|
Очень высокий
|
Вложения в исследования |
18-20
|
4. Проект считается устойчивым и эффективным, если во всех рассматриваемых
ситуациях интересы участников соблюдаются, а возможные неблагоприятные последствия
устраняются за счет созданных запасов.
5. Для оценки устойчивости проекта определяется объем выпуска, при котором производство
считается безубыточным (Равноценные понятия - "порог рентабельности",
"точка окупаемости".). Безубыточным производством (БП) считается количество
единиц продукции, которые необходимо произвести и реализовать, чтобы полностью
перекрыть годовые постоянные и переменные удельные издержки. Формула расчета:
где:
Зпост - постоянные расходы за год (затраты, которые условно остаются неизменными
от объемов и масштабов производства: содержание управленческого персонала, амортизационные
отчисления, административно-хозяйственные расходы), руб.;
Цт - цена единицы продукции, руб.;
Зпер - переменные расходы на единицу продукции (затраты на которые изменяются
при изменении объемов выпуска в той же пропорции: расходы на покупку сырья,
материалов, энергозатраты на технологические цели, транспортные расходы, основная
заработная плата, налоги, включаемые в себестоимость), руб.
Целесообразным признается проект, у которого точка безубыточность будет меньше
значений минимальных объемов производства и продаж. Проект считается устойчивым,
если уровень безубыточности не превышает 0,6-0,7 после освоения проектной мощности.
Показатель, близкий к 1.1 свидетельствует о недостаточной устойчивости проекта.
Определение эффективности научно- технических проектов относится к числу наиболее
актуальных задач. И причина здесь не только в тех ресурсах, которые выделяются
на их осуществление, а прежде всего в том влиянии, которое оказывают результаты
проектирования на развитие НТП.
В настоящее время в научно- технической сфере республики сложилась критическая
ситуация, характеризующаяся недостаточной инвестиционной и инновационной активностью
в освоении новых технологических процессов, техники и материалов.
Одним из существенных факторов, одерживающих привлечение инвестиций (особенно
иностранных) в научно-технические проекты, является несовершенство существующих
методов технико-экономических обоснований.
Зарубежные методы расчета экономической эффективности можно сгруппировать по
двум направлениям. В первую группу входят методы, базирующиеся на расчетах показателей
срока окупаемости, коэффициента рентабельности капитальных вложений. Методы
второй группы основаны на использовании показателя чистой приведенной (текущей)
стоимости проекта и коэффициентов внутренней рентабельности проектов. Отличительной
особенностью зарубежных методов является учет риска и факторов, влияющих на
величину эффекта. В них рекомендуется также определять чувствительность проекта
к возможным вариациям исходных параметров.
В настоящее время в республике для обоснования проектов с участием зарубежных
инвесторов широко используется методика ООН по промышленному развитию (ЮНИДО).
Расчеты эффективности, выполненные в соответствии с данной методикой, признаются
зарубежными инвесторами, и это облегчает прохождение международной экспертизы
проектов.
Но зарубежные методы оценки экономической эффективности проектов имеют определенные
недостатки. В них:
- отсутствует научно обоснованный подход к выбору расчетного периода;
- не учитывается стоимостная оценка сопутствующих социальных, экономических
и экологических результатов, которые могут оказаться значимее основных экономических;
- не даются рекомендации по учету потерь, связанных с выводом из эксплуатации
дееспособного оборудования в связи с внедрением нового;
- отсутствует разграничение показателей эффекта и эффективности;
- недостаточно разработаны проблемы инфляции.
Анализ отечественных методик показал, что они разрабатывались под условие гос.
финансирования и ориентированы на систему показателей, определяющих главные
правила руководства централизованной экономикой. Основной акцент сделан на расчёт
народнохозяйственного экономического эффекта. Для промышленного предприятия,
решающего проблемы сохранения или укрепления позиций в рыночной среде и ориентирующегося
на максимизацию прибыли, коммерческая эффективность проекта имеет первостепенное
значение. В отечественных методиках недостаточно разработаны вопросы учета инфляции
при оценке эффективности научно-технические проектов.
Классификация методов определения экономической эффективности научно-технических
проектов позволила выделить их основные группы: статистические и динамические.
Статистические методы основаны на сравнении затрат, прибыли, рентабельности
и не учитывают фактор времени. Динамические методы (метод наращенной стоимости,
метод дисконтирования, метод аннуитета) учитывает выплаты и поступления во времени.
Методы, основанные на дисконтированных оценках, с теоретической точки зрения
являются, более обоснованными, поскольку учитывают временную компоненту денежных
потоков. Вместе с тем они гораздо более трудоемки в вычислительном плане.
Анализируя инвестиции в различные проекты, следует учитывать особенности, проявляющиеся
в сферах производства и потребления, что требует применения:
- комплексного подхода, позволяющего наряду с расчетом прямого экономического
эффекта от реализации научно-технических проектов уматывать и другие виды эффектов;
- системного подхода, который выражается в том, что эффект считается по конечному
результату.
Предложенная комплексная методика оценки экономической эффективности высокотехнологического
проекта имеет следующие особенности:
1) учитывает результаты и затраты всех участников проекта: инвестора, разработчика,
предприятия-потребителя и государства;
2) норма дисконтирования определяется о учетом темпов инфляций в зависимости
от видов финансирования;
3) оценка эффективности производится по разным критериям;
4) производится анализ погрешности исходной информации, что позволяет:
- получить интервальное значение экономических показателей высоких технологии
в зависимости от полноты имеющейся информации;
- оценить степень влияния погрешности исходной информации на погрешность итоговых
экономических показателей;
- выбрать вид информации, уточнение которой окажет наиболее существенное влияние
на расчеты экономических показателей;
- определишь, руководствуясь порученными интервальными значениями затрат и результатов,
целесообразность внедрения высоких технологий;
5) для анализа чувствительности производств высоких технологий определяется
степень влияния критических факторов на финансовый результат проекта.
|
Copyright
2001FMs.
|
